Скъпи Bankless народе,
Днес екипът на Bankless се занимава с иска на регулаторите, подаден срещу Binance, който съдържа вътрешни съобщения, които не рисуват особено блестящ портрет на лидерите на борсата. Колко щети може да нанесе този иск на Чангпенг Жао и ко? Да видим.
KYC хаос
По материал на: Jack Inabinet
След като Coinbase получи Wells известие, Binance и нейният основател Чангпенг Жао попаднаха под прицела на регулаторните органи.
На 27 март Комисията за търговия със стокови фючърси подаде жалба срещу Жао, CCO-to на Binance Самюел Лим и множество свързани с Binance субекти за голям брой предполагаеми нарушения на Закона за стоковите борси и регламентите на Комисията за търговия със стокови фючърси. Скоро след това планираното придобиване на Binance.US <> Voyager беше спряно.
Този случай изглежда неприятен за Binance.
В този иск има съдържа доста клюки и ние се спираме на всички основни моменти по-долу:
💣 Binance бомбата
Комисията за търговия със стокови фючърси отправя няколко сериозни обвинения в своя иск.
Гретчен Лоу от Комисията твърди, че "усилията на Binance за постигане на съответствие са били фиктивни и Binance умишлено е избирала - отново и отново - да постави печалбата над спазването на закона", и освен това твърди, че Binance "не е спазвала и активно се е опитвала да заобикаля регулаторните изисквания на Комисията за търговия със стокови фючърси".
Срещу Binance се надига сериозна регулаторна заплаха в САЩ и доказателствата са изобличаващи. Много пикантни чатове на компанията в популярното "приложение за криптирани съобщения от край до край" Signal са били засечени в документите на Комисията за търговия със стокови фючърси, което означава едно от две неща.
🎯 Американци под прицел
В качеството си на американски регулаторен орган Комисията за търговия със стокови фючърси е компетентна по отношение на компании, които нарушават американските закони. Установяването на факта, че неамериканското подразделение на Binance съзнателно е приело на работа американски лица и образувания, е от ключово значение за установяване на юрисдикцията в случая. За съжаление на Binance & Co. многобройни доказателства има.
След липсата на забрани за търговия в САЩ през първите две години от дейността си, Binance в крайна сметка въведе контрол, като през 2019 г. актуализира условията за ползване на услугата, за да забрани достъпа на потребители от САЩ, а през септември 2019 г. ограничи достъпа на американски IP адреси до платформата. Въпреки тази "забрана" вътрешните отчети на Binance продължиха да отразяват концентрацията на потребители от САЩ и приходите от тях.
През януари 2020 г. 19,9% от клиентите на Binance са били базирани в САЩ, като през юни 2020 г. са се свили до 17,8%, почти година след като актуализираха условията за ползване на услугата, за да ограничат американците в използването на платформата. Отчетите за приходите от септември 2020 г., цяла година след като Binance ограничи достъпа до американски IP адреси, показват, че 2,51 млн. клиенти са се намирали в САЩ. След като Комисията за търговия със стокови фючърси обяви разследването си през 2021 г. срещу Артър Хейс и отряда BitMEX, Чангпенг Жао нареди на персонала на Binance да замени "US" в определени полета на вътрешните данни с "UNKNWN".
В жалбата на Комисията се споменават четири търговски дружества, всички от които са регистрирани и имат значително присъствие в Съединените щати. Юридическите лица на двете изброени брокерски фирми са установени на Британските Вирджински острови и в Малта, но ключови лица и друг персонал и от двете фирми пребивават в Америка.
🕵️ Умишлена подривна дейност
Когато служителите на Binance не са били заети с игнориране на дейността на САЩ на борсата, те активно са саботирали своята лоша инфраструктура за (не)спазване на изискванията, твърди Комисията за търговия със стокови фючърси.
Някъде преди октомври 2020 г. Binance е формализирала процес за подпомагане на американските VIP клиенти да заобикалят вътрешните проверки за съответствие с политиката, наречена "VIP Handling". Твърди се, че Binance е предоставяла тези услуги с бели ръкавици за четирите търговски фирми, посочени в жалбата, като е участвала с тези клиенти в създаването на структури на юридически лица с цел избягване на съответствието и е стигнала дотам, че е посъветвала една от фирмите, маркирана като намираща се в САЩ, да търгува по личната сметка на служител, базиран във Великобритания.
Комисията твърди, че Binance е осъзнала уклончивия характер на тези политики, като лично Чангпенг Жао е насърчил поверителността на документа и е инструктирал в разговор през октомври 2020 г., че всяка комуникация относно "забраната за САЩ" трябва да се осъществява чрез Signal. Лим е разпространил съобщението на Жао до други висши служители по съответствието, като е обяснил: "ние правим всички американски комуникации чрез Signal, както е разпоредено от Чангпенг Жао".
🎭 (Не)съобразяване с регулациите
Централизираните борси отговарят за наблюдението на самоличността на клиентите и техните транзакции. В страната и чужбина прилагането на програми за борба с изпирането на пари, KYC (Know Your Customer) и други програми за съответствие е отговорност на всеки доставчик на финансови услуги.
Както всяка централизирана платформа за търговия с криптовалути, Binance трябва да забрани на терористични групи да имат достъп до нейните услуги. Прихванатите вътрешнофирмени комуникации на Binance показват множество потенциални нарушения на съответствието. В съдебните документи се цитира едно такова нарушение, случило се през февруари 2019 г., при което ръководителят на отдел "Съответствие" Лим получава предупреждения "относно транзакциите на HAMAS".
В повечето компании това би задействало червени флагове за съответствие. 🚩 🚩 🚩
Транзакциите на някои руски клиенти задействат алармите за съответствие през февруари 2020 г., като Лим категорично признава: "Да бе, наистина. Те са тук за престъпления." Служителят на Binance, отговарящ за докладването на изпирането на пари, се съгласи, като отговори: "виждаме лошото, но си затваряме 2 очи". Някои фирми за анализи са установили, че Binance е била центърът за 94% от незаконната дейност по изпиране на криптовалути за финансиране на войната срещу Украйна.
🤑 Готови на всичко [за пари]
В документите, подадени от Комисията, се твърди, че небрежното спазване на правилата от страна на Binance не е било просто случайност. Напротив, това е било стратегическо решение. Според Лим приемането на забранени потребители е било просто "бизнес решение" за главния изпълнителен директор на Binance.
Лим обяснил на служителите на Binance, че трябва да избягват офбордването на клиенти, дори ако те представляват регулаторен риск - "офбординт на клиенти = лошо в очите на Чангпенг".
Докато Binance.US се рекламираше независимо от кораба майка, Лим тайно е използвал американската платформа, за да ухажва важни клиенти, които да бъдат прехвърлени към платформата Binance.com. Както Лим се изразява пред служител в чат от юли 2020 г., ако те правят "сериозен обем... винаги се намира начин за китове", като подтиква Binance.com да "приеме [клиента] по изключение".
👑 Свободна корона
Миналата година беше брутална за криптовалутите; големите бюра за кредитиране са спомен от далечното минало, подхранвани от преносната търговия с GBTC, а жестоката имплозия на FTX остави огромна дупка на пазара на крипто деривати. Участниците се мъчеха да намерят своя заместител в един постапокалиптичен пейзаж на ливъридж.
Американските борси правят своите игри. Winklevi и тяхната борса отбелязват първото си навлизане на пазарите на деривати, а за Coinbase се съобщава, че активно обсъжда стартирането на платформа за деривати в чужбина с институционални клиенти. Маркет мейкърът Wintermute и Crossover Markets, наскоро стартирала високочестотна криптоборса, също обмислят експанзия в търговията с крипто деривати.
Binance остава доминиращата платформа за крипто деривати; през март борсата е обработила 58% от обемите на фючърсите върху BTC и 51% от ETH. Делът на Binance на пазара на деривати се е увеличил едва след FTX. Всички заплахи срещу силата на Binance могат да предложат на конкурентите път на други места.
Според партньора в Robot Ventures Тарун Читра "на пазара на крипто деривати е останал ясен вакуум, особено за регулираните субекти". Американците, които също желаят ливъридж, бяха тласнати към веригата и към подозрителни централизирани борси, като регистрирания на Сейшелските острови KuCoin, за да утолят жаждата си. Изграждането на надеждни платформи за деривати за офшорни пазари дава възможност за бързо включване на неизползваните американски потребители, когато се установи регулаторна яснота.
☠️ Какво следва?
Твърденията за умишлено избягване на спазването на изискванията и за стремеж към печалба на всяка цена, демонстрирани от ключов персонал на Binance, изглеждат в най-добрия случай небрежни и безразсъдни.
Макар че не е изключено да става дума за компрометиране на Signal, изглежда по-вероятно регулаторите да са спечелили на своя страна вътрешен човек от Binance, по-конкретно неназования служител, отговарящ за докладването на изпирането на пари, който изглежда съучастник в усилията за нарушаване на съответствието, но избягва всякакви обвинения в жалбата на Комисията по търговия със стокови фючърси.
Наказанията, поискани от Комисията, включват отстраняване на всички сътрудници на Binance от пазарите на стоки и ценни книжа в САЩ, което оказва огромен натиск върху служителите, особено върху тези, които се намират в САЩ, да окажат пълно съдействие на разследването.
Предстои да разберем дали допълнителни регулаторни органи ще се нахвърлят върху Binance, но нещата не изглеждат добре за краля на централизираните борси.